国家经济贸易委员会印发《关于国有企业利用外商投资进行资产重组的暂行规定》的通知
国家经贸委
国家经济贸易委员会印发《关于国有企业利用外商投资进行资产重组的暂行规定》的通知
1998年9月14日，国家经济贸易委员会
各省、自治区、直辖市、计划单列市经贸委（经委、计经委），新疆生产建设兵团经委，国务院有关部门：
随着我国利用外商直接投资工作的发展和国有企业改革的深化，国有企业利用外资除用于基本建设和技术改造投资外，还用于兼并国内其他企业、补充企业流动资金、偿还企业债务等形式的资产重组。为切实贯彻“积极、合理、有效”利用外资的方针，防止国有资产流失，确保国有企业权益，避免变相举借外债，根据国家有关法律、法规，必须对国有企业利用外商投资进行资产重组项目加以规范。现将《关于国有企业利用外商投资进行资产重组的暂行规定》印发你们，请遵照执行。
第一条 为了加强对国有企业利用外商投资进行资产重组的管理，切实贯彻“积极、合理、有效”利用外资的方针，维护国有资产权益，推动国有企业改革，根据《中华人民共和国中外合资经营企业法》、《中华人民共和国中外合作经营企业法》、《中华人民共和国外资企业法》及其他法律法规，制定本规定。
第二条 国有企业利用外商投资进行资产重组，主要是指国有企业利用外商直接投资兼并国内其他企业（以下简称兼并项目）、补充自有流动资金（以下简称补充流动资金项目）和偿还企业债务（以下简称偿债项目）的行为。
第三条 国有企业利用外商投资进行资产重组，必须遵循以下原则：
（一）严格遵守《指导外商投资方向暂行规定》及《外商投资产业指导目录》等法律法规；
（二）妥善安置下岗职工，不得损害职工的合法权益；
（三）切实维护国有资产权益，防止国有资产流失；
（四）保护债权人利益，不得以任何方式逃避银行债务。
第四条 国家经贸委会同有关部门负责指导国有企业利用外商投资进行资产重组。
第五条 国有企业利用外商投资进行资产重组的项目建议书可行性研究报告，按以下权限和程序审核：
（一）总投资（其中兼并项目总投资为兼并后企业的总资产，下同）在1亿美元（含1亿美元）以上的项目，由国务院有关部门，各省、自治区、直辖市及计划单列市经贸委（经委、计经委）报国家经贸委提出审查意见后，报国务院批准。
（二）总投资在1亿美元以下、3000万美元（含3000万美元）以上的项目，由国务院有关部门，各省、自治区、直辖市及计划单列市经贸委（经委、计经委）初审后，报国家经贸委审核。
（三）总投资在3000万美元以下的项目，由国务院有关部门，各省、自治区、直辖市及计划单列市经贸委（经委、计经委）审核，同时抄报国家经贸委备案，其权限不得下放。其中属于限制类（乙）的项目，按《指导外商投资方向暂行规定》办理。
第六条 项目报批文件应包括以下基本内容：
1．项目名称及地址；
2．国有企业名称、经营范围、技术力量、资产状况、经营状况；
3．外国投资者的名称、国别、注册登记证明、法定代表人证明、资信证明，技术实力，经营范围；
4．项目内容、发展目标和方向；
5．利用外资方式、规模，产品品种、生产能力，销售方向；
6．总投资、注册资本、投资各方投资比例及资金来源；
7．经营年限；
8．经济效益及社会效益分析；
9．外汇不能平衡的项目，应附国家外汇管理部门的批准意见；
10．企业主管部门（投资主体）的意见。
第七条 根据项目的不同类型，还应分别提供相关文件：
（一）兼并项目
1．兼并企业和被兼并企业概况（包括经营范围、生产规模、设备和技术水平、财务状况等）；
2．兼并企业和被兼并企业最近三年的资产负债表和损益表，以及被兼并企业财产清单；
3．兼并方案（包括兼并类型、资产和债务重组方式、兼并后企业的资产负债状况、经营范围、生产规模、产品的市场占有率等）；
4．外商出资方式、期限；
5．被兼并企业职工安置方案；
6．被兼并企业债权银行的意见；
7．兼并企业或被兼并企业所在省（区、市）企业兼并破产职工再就业协调小组的意见。兼并企业和被兼并企业已改制为公司的，还应提供股东会的兼并决议；
8．兼并企业和被兼并企业签订的兼并意见书；
9．经同级国有资产管理部门确认的国有资产评估报告（含被兼并企业中的国有资产）。
其中项目建议书可只包括第1、3、6、7项内容。
（二）补充流动资金项目
1．企业概况（包括经营范围、生产规模、产销状况、生产能力利用率、流动资金周转率、资产负债率）；
2．企业最近连续三年的资产负债表和损益表；
3．企业自有流动资金情况，企业流动资金的需求量及其测算依据；
4．外商出资方式、期限；
5．企业主要开户银行的意见；
6．经同级国有资产管理部门确认的国有资产评估报告。
其中项目建议书可只包括第1、3、5项内容。
（三）偿债项目
1．企业概况（包括经营范围和生产规模、设备和技术水平、总资产收益率、净资产收益率、投资回收期、贷款偿还期等）；
2．企业的债务状况（包括债务期限和币种结构、利率和还款方式、主要债权人、债务逾期情况等）；
3．企业最近连续三年的资产负债表和损益表；
4．偿债方案（包括与债权人达成的债务处置协议）；
5．经同级国有资产管理部门确认的国有资产评估报告。
其中项目建议书可只包括第1、2项内容。
第八条 合营后仍由国有资产占控股地位的兼并项目，符合条件的，可按照《国务院关于在若干城市试行国有企业兼并破产和职工再就业有关问题的补充通知》（国发〔1997〕10号）的规定享受有关政策。
第九条 国有企业利用外商投资进行资产重组，应在可行性研究报告中规定外国投资者应自营业执照核发之日起3个月内缴清出资。因特殊情况需延期缴付者，经审核批准后，应自营业执照核发之日起6个月内缴付全部出资额的60％以上，在1年内缴清全部出资。外国投资者在缴清出资前，只能按实际缴付出资额的比例享受权益。
第十条 经批准的可行性研究报告是制订合同（章程）的基本依据；如果合同（章程）与经批准的可行性研究报告内容不符，应征得可行性研究报告审核部门同意。
第十一条 国有企业利用香港特别行政区和台湾、澳门地区投资者的投资进行资产重组，适用于本规定。
非国有企业利用外商投资进行资产重组，参照本规定执行。
第十二条 本规定由国家经济贸易委员会负责解释，自发布之日起施行。
中国证券监督管理委员会股票发行审核委员会暂行办法
中国证券监督管理委员会
中国证券监督管理委员会股票发行审核委员会暂行办法
中国证券监督管理委员会令
第16号
《中国证券监督管理委员会股票发行审核委员会暂行办法》经2003年7月17日中国证券监督管理委员会第36次主席办公会议审议通过，并于2003年11月24日经国务院批准，现予公布，自公布之日起施行。
经国务院批准，1999年8月19日国务院批准、1999年9月16日中国证券监督管理委员会发布的《中国证券监督管理委员会股票发行审核委员会条例》同时废止。
主 席 尚 福 林
二○○三年十二月五日
第一章 总 则
第一条为了保证在股票发行审核工作中贯彻公开、公平、公正的原则，提高股票发行审核工作的质量和透明度，根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，制定本办法。
第二条中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）设立股票发行审核委员会(以下简称发审委)，依照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等法律、行政法规和中国证监会的规定，对发行人的股票发行申请文件和中国证监会有关职能部门的初审报告进行审核。
发审委以投票方式对股票发行申请进行表决，提出审核意见。
中国证监会在发审委审核意见的基础上，依照法定条件核准股票发行申请。
第三条发审委通过发审委工作会议（以下简称发审委会议）履行职责。
第四条中国证监会负责对发审委事务的日常管理以及对发审委委员的考核和监督。
第五条股票发行核准程序应当公开，依法接受监督。
第二章 发审委的组成
第六条发审委委员由有关行政机关、行业自律组织、研究机构和高等院校等推荐，由中国证监会聘任。
发审委委员为25名，部分发审委委员可以为专职。其中中国证监会的人员5名，中国证监会以外的人员20名。
发审委设会议召集人5名。
第七条发审委委员每届任期一年，可以连任，但连续任期最长不超过3届。
第八条发审委委员应当符合下列条件：
（一）坚持原则，公正廉洁，忠于职守，严格遵守国家法律、行政法规和规章；
（二）熟悉证券、会计业务及有关的法律、行政法规和规章；
（三）精通所从事行业的专业知识，在所从事的领域内有较高声誉；
（四）没有违法、违纪记录；
（五）中国证监会认为需要符合的其它条件。
第九条发审委委员有下列情形之一的，中国证监会应当予以解聘：
（一）违反法律、行政法规、规章和发行审核工作纪律的；
（二）未按照中国证监会的有关规定勤勉尽职的；
（三）本人提出辞职申请的；
（四）2次以上无故不出席发审委会议的；
（五）经中国证监会考核认为不适合担任发审委委员的其他情形。
发审委委员的解聘不受任期是否届满的限制。发审委委员解聘后，中国证监会应及时选聘新的发审委委员。
第三章 发审委的职责
第十条发审委的职责是：根据有关法律、行政法规和中国证监会的规定，审核股票发行申请是否符合公开发行股票的条件；审核保荐机构、会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等证券中介机构及相关人员为股票发行所出具的有关材料及意见书；审核中国证监会有关职能部门出具的初审报告；依法对股票发行申请提出审核意见。
第十一条发审委委员以个人身份出席发审委会议，依法履行职责，独立发表审核意见并行使表决权。
第十二条发审委委员可以通过中国证监会有关职能部门调阅履行职责所必需的与发行人有关的资料。
第十三条发审委委员应当遵守下列规定：
（一）按要求出席发审委会议，并在审核工作中勤勉尽职；
（二）保守国家秘密和发行人的商业秘密；
（三）不得泄露发审委会议讨论内容、表决情况以及其他有关情况；
（四）不得利用发审委委员身份或者在履行职责上所得到的非公开信息，为本人或者他人直接或者间接谋取利益；
（五）不得私下与本次所审核发行人及其他相关单位或者个人进行接触，不得接受发行人及相关单位或者个人提供的资金、物品及其他利益；
（六）不得有与其他发审委委员串通表决或者诱导其他发审委委员表决的行为；
（七）中国证监会的其他有关规定。第十四条发审委委员有义务向中国证监会举报任何以不正当手段对其施加影响的发行人及其他相关单位或者个人。
第十五条发审委委员审核股票发行申请文件时，有下列情形之一的，应及时提出回避：
（一）发审委委员或者其亲属担任发行人或者保荐机构的董事（含独立董事，下同）、监事、经理或者其他高级管理人员的；
（二）发审委委员或者其亲属、发审委委员所在工作单位持有发行人的股票，可能影响其公正履行职责的；
（三）发审委委员或者其所在工作单位近两年来为发行人提供保荐、承销、审计、评估、法律、咨询等服务，可能妨碍其公正履行职责的；
（四）发审委委员或者其亲属担任董事、监事、经理或者其他高级管理人员的公司与发行人或者保荐机构有行业竞争关系，经认定可能影响其公正履行职责的；
（五）发审委会议召开前，与本次所审核发行人及其他相关单位或者个人进行过接触，可能影响其公正履行职责的；
（六）中国证监会认定的可能产生利害冲突或者发审委委员认为可能影响其公正履行职责的其他情形。
前款所称亲属，是指发审委委员的配偶、父母、子女、兄弟姐妹、配偶的父母、子女的配偶、兄弟姐妹的配偶。
第十六条发行人及其他相关单位和个人如果认为发审委委员与其存在利害冲突或者潜在的利害冲突，可能影响发审委委员公正履行职责的，可以在发审委会议召开3日前，向中国证监会提出要求有关发审委委员予以回避的书面申请，并说明理由。
中国证监会根据发行人及其他相关单位和个人提出的书面申请，决定相关发审委委员是否回避。
第十七条发审委委员接受聘任后，应当承诺遵守中国证监会有关对发审委委员的规定和纪律要求，认真履行职责，接受中国证监会的考核和监督。
第四章 发审委工作程序
第十八条发审委通过召开发审委会议进行审核工作，每次参加发审委会议的发审委委员为7名。
第十九条中国证监会有关职能部门应当在发审委会议召开5日前，将会议通知、股票发行申请文件及中国证监会有关职能部门的初审报告送达参会发审委委员，并将发审委会议审核的发行人名单、会议时间、发行人承诺函和参会发审委委员名单在中国证监会网站上公布。
中国证监会有关职能部门负责安排发审委会议、送达有关审核材料、起草发审委会议纪要、保管档案等具体工作。
第二十条发审委会议召集人按照中国证监会的有关规定负责召集发审委会议，组织发审委委员发表意见、讨论，总结发审委会议审核意见和组织投票等事项。
第二十一条发审委委员应依据法律、行政法规和中国证监会的规定，结合自身的专业知识，独立、客观、公正地对股票发行申请进行审核。
发审委委员应当以审慎、负责的态度，全面审阅发行人的股票发行申请文件和中国证监会有关职能部门出具的初审报告。在审核时，发审委委员应当在工作底稿上填写个人审核意见：
（一）发审委委员对初审报告中提请发审委委员关注的问题和审核意见有异议的，应当在工作底稿上对相关内容提出有依据、明确的审核意见；
（二）发审委委员认为发行人存在初审报告提请关注问题以外的其他问题的，应当在工作底稿上提出有依据、明确的审核意见；
（三）发审委委员认为发行人存在尚待调查核实并影响明确判断的重大问题的，应当在工作底稿上提出有依据、明确的审核意见。
发审委委员在发审委会议上应当根据自己的工作底稿发表个人审核意见，同时应当根据会议讨论情况，完善个人审核意见并在工作底稿上予以记录。
发审委会议在充分讨论的基础上，形成会议对发行人股票发行申请的审核意见，并对发行人是否符合公开发行股票的条件进行表决。
第二十二条发审委会议对发行人的股票发行申请形成审核意见之前，可以请发行人代表和保荐代表人到会接受发审委委员的询问。
第二十三条发审委会议表决采取记名投票方式。表决票设同意票和反对票，同意票数达到5票为通过，同意票数未达到5票为未通过。发审委委员不得弃权。发审委委员在投票时应当在表决票上说明理由。
中国证监会有关职能部门负责对发审委会议讨论情况进行记录。发审委会议结束后，参会发审委委员应当在会议记录、审核意见、表决结果等会议资料上签名确认，同时提交工作底稿。
第二十四条发审委对发行人的股票发行申请只进行一次审核。
出现发审委会议审核意见与表决结果有明显差异或者发审委会议表决结果显失公正情况的，中国证监会可以进行调查，并依法做出核准或者不予核准的决定。
第二十五条发审委委员发现存在尚待调查核实并影响明确判断的重大问题，经出席会议的5名发审委委员同意，可以对该股票发行申请暂缓表决一次。
暂缓表决的股票发行申请再次提交发审委会议审核时，原则上仍由原发审委委员审核。
第二十六条发审委会议对发行人的股票发行申请表决通过后，中国证监会在网站上公布表决结果。
发审委会议对发行人股票发行申请提出的审核意见，中国证监会有关职能部门应当向发行人保荐机构进行书面反馈。
第二十七条在发审委会议对发行人的股票发行申请表决通过后至中国证监会核准前，发行人发生了与所报送的股票发行申请文件不一致的重大事项，中国证监会有关职能部门可以提请发审委召开会后事项发审委会议，对该发行人的股票发行申请文件重新进行审核。会后事项发审委会议的参会发审委委员不受是否审核过该发行人的股票发行申请的限制。
第二十八条发审委会议根据审核工作需要，可以邀请发审委委员以外的行业专家到会提供专业咨询意见。发审委委员以外的行业专家没有表决权。
第二十九条发审委每年应当至少召开一次全体会议，对审核工作进行总结。
第三十条发审委审核工作所需费用，由中国证监会支付。
第五章 对发审委审核工作的监督
第三十一条中国证监会对发审委实行问责制度。出现发审委会议审核意见与表决结果有明显差异的，中国证监会可以要求所有参会发审委委员分别作出解释和说明。
第三十二条发审委委员存在违反本办法第十三条规定的行为，或者存在对所参加发审委会议应当回避而未提出回避等其他违反发审委工作纪律的行为的，中国证监会应当根据情节轻重对有关发审委委员分别予以谈话提醒、批评、解聘等处理。
第三十三条中国证监会建立对发审委委员违法、违纪行为的举报监督机制。
对有线索举报发审委委员存在违法、违纪行为的，中国证监会应当进行调查，根据调查结果对有关发审委委员分别予以谈话提醒、批评、解聘等处理；涉嫌犯罪的，依法移交司法机关处理。
第三十四条中国证监会对发审委委员的批评可以在新闻媒体上公开。
第三十五条在发审委会议召开前，有证据表明发行人、其他相关单位或者个人直接或者间接以不正当手段影响发审委委员对发行人股票发行申请的判断，或者以其他方式干扰发审委委员审核的，中国证监会可以暂停对有关发行人的发审委会议审核。
发行人股票发行申请通过发审委会议后，有证据表明发行人、其他相关单位或者个人直接或者间接以不正当手段影响发审委委员对发行人股票发行申请的判断，或者以其他方式干扰发审委委员审核的，中国证监会可以暂停核准；情节严重的，中国证监会不予核准。
第三十六条发行人的保荐机构有义务督促发行人遵守本办法的有关规定。保荐机构唆使、协助或者参与干扰发审委工作的，中国证监会按照有关规定在3个月内不受理该保荐机构的推荐。
第六章 附 则
第三十七条依照法律、行政法规，发审委审核可转换公司债券等其他证券的发行申请，适用本办法。
第三十八条本办法自发布之日起施行。
